알파 거래 신호
알파 주식 전략 :
통계적으로 유도 된 전략은 평균 이상의 수익률과 긍정적 인 알파를 달성한다는 목표로 장기 및 단기적으로 주식 거래 신호를 생성하는 데 사용됩니다.
알파는 벤치 마크 지수를 초과하는 리스크 조정 수익 또는 "리스크가없는"리스크 측면에서 트레이딩 전략의 성과를 측정하는 일반적인 방법입니다. 투자.
Alpha Stock Strategies는 Alpha를 시장 (S & amp; P500 지수) 또는 합당한 Long / Short 헤지 펀드 인덱스와 같은 다른 적절한 벤치 마크와 관련하여 주기적으로 계산하고 게시 할 수 있습니다.
우리의 전략에서, 평균 회귀는 여러 다른 통계적 트리거와 결합됩니다.
장단점은 시장 벤치 마크에 의해 상쇄되지 않는 다양한 액체 주식에서 취해진 다. 결과적으로, 이 전략은 짧거나 긴 위치의 수가 동일하면 장시간 또는 단기간의 순 노출을 가질 수 있거나 자연스럽게 균형을 이룰 수 있습니다.
알파 거래 신호
소매 상인의 95 %는 금융 시장에서 3 년 이상 생존하지 못합니다.
시장 행동은 예견 할 수없고 용서하지 않으며 피할 수없는 것입니다.
상인으로서 배우고 발전시키고 싶습니까?
일관된 이익을 얻고 싶습니까?
당신은 올바른 곳으로 왔습니다.
몇 달 후, 우리는 이러한 목표를 달성하기 위해 교육과 신호를 제공합니다.
드물지만 다음 달에 우리는 신뢰성을 보여주기 위해 1 개월 동안 긍정적 인 결과를 얻지 못할 것입니다.
9 월 결과가 있습니다!
Alpha-Signals에서 또 하나 좋은 달입니다! 9 월에 입영했고 각 거래에서 1 %의 위험 만 감수하면 14 % 이상을 얻을 수 있습니다.
ALPHA 신호로 제어하십시오.
전공에서 외래 진학까지 20 팀 이상이 끊임없이 모니터링됩니다.
페어가 많을수록 강력하고 안정적인 신호를 얻을 수있는 기회가 많아집니다!
상품.
석유, 금 및 기타 상품에는 비밀이 없습니다. 우리의 전략은 CFD 및 Futures 상품과 매우 잘 작동합니다. 우리는 심지어 농장과 이국적인 재료를 거래한다는 것을 알아 두십시오.
모든 사람의 마음 속에서 지표와 주식은 안전하고 안전한 사업으로 투자 할 수있는 전통적인 방법입니다.
우리는 당신에게 지수에 대한 우리의 완투 시장 전략을 제공하게 된 것을 자랑스럽게 생각합니다.
트렌드 모멘텀 시스템.
경험 많은 상인 팀은 시간이 지남에 따라 효율성이 입증 된 롱런 시스템을 사용합니다.
매달 Pips.
500 pips 이상의 연속적인 성공적인 거래를 제공하고 있지만, 우리는 단점이 발생하는 경우를 대비하여 서비스를 제공 할 수있을 것으로 확신합니다.
1 개월 신호 구독을 구입하십시오.
거래 신호 란 무엇입니까?
신호는 일반적으로 특정 가격과 시간에 통화 쌍 / 상품 / 지수를 거래하기위한 제안입니다.
이 항목과 함께 Alpha Signals에서도 손실 중단 및 이익 실현 수준을 확인할 수 있습니다.
신호는 어떻게 생겼습니까?
신호는이 양식과 가까운 전자 메일로 제공됩니다. 예 :
즉, 엔트리 가격을 중심으로 BUY 포지션 (브로커에 따라 LONG 포지션)을 열고 TP 및 SL을 적절하게 설정해야합니다.
그 후, 당신은 모든 설정!
신호를 보낼 때마다 준비가되어 있어야합니까?
아니오, 신호가 매일 같은 시간에 전송되기 때문에 (22.00 GMT).
그러나 상인으로서 당신은 시장 상황이 빠르게 진화 할 수 있다는 것을 알고 있어야하며, 언제든지 개방 상태를 수정할 수 있어야합니다.
모든 신호 또는 원하는 신호를 교환해야합니까?
신호를 사용하는 방법에 따라 다릅니다. 자동 파일롯 모드로 전환하고 신호가 전송 될 때마다 또는 모든 신호를 가져 오거나 우리의 편집을 통해 배우고 개선하기를 원합니다. 이 경우에만, 그리고 그 경우에만 당신이 걸릴 거래를 선택하기 시작합니다.
모든 신호가 긍정적입니까?
100 % 투명성을 유지하는 것이 우리의 목표입니다. 우리는 여기 모든 무역을 기록합니다. 과거, 왜, 그리고 언제, 어떤 일이 발생했는지에 관해 완전한 내역을 확인할 수 있습니다. 장기적으로 실현 가능성이 없으며 특히 수익성이 지속적으로 유지 될 필요가 없으므로 80-90 %의 승률을 주장하지 않습니다.
신호를 교환하려면 어떻게합니까? 특정 중개인을 확보해야합니까?
아니요, 특정 브로커와 제휴하지 않았습니다.
Trading에서 시작하기 위해 필요한 것은 신뢰할 수있는 CFD 중개인입니다. 웹에서 자신의 의견을 말하고 가장 적합한 사람을 선택하십시오.
알파를 생성하는 독특한 내부자 거래 신호.
알파를 생성하는 독특한 내부자 거래 신호.
내부자 거래 패턴.
Cicero와 Wintoki이 논문의 버전을 여기서 찾을 수 있습니다. 알파와 학술 논문의 요약을 원하십니까? 학술 연구 요약 카테고리를 확인하십시오.
우리는 기업 내부자들이 장기간의 정보 혜택을 누릴 수있는 장기간의 거래를하는 것을 발견합니다. 내부자 거래 전략의 지속 기간을 통제하면 분리 된 주식 판매 및 구매, 그리고 확장 된 판매 및 구매 순서 (연속 된 개월 동안 확산 된 순서)가 평균적으로 상당한 비정상 수익을 예측합니다. 우리는 이러한 거래 패턴을 설명하지 않으면 이전에 내부자 거래 수익을 어떻게 감추었는지에 대해 논의합니다. 마지막으로, 우리는 내부자가 시장이 폐쇄 된 후에 거래를 공개함으로써 거래 이익을 극대화하기 위해 정보 우위를 유지하려는 시도의 증거를 제시합니다. 내부자가 업무 시간 후에 거래를보고하면 거래가 고립 된 거래가 아니라 순차적으로 거래를하는 경향이 많고 며칠 동안 더 많은 주식을 거래하며 평균 이상으로 비정상적인 수익률이 더 큽니다.
알파 하이라이트 :
"내부자"는 SEC 규정에 따라 비공개적이고 중요하며 내부자 정보에 접근 할 수있는 사람들로 광범위하게 정의됩니다. 우리는 & # 8220; 내부자 & # 8221; 회사에서 C 레벨의 직책을 맡고 일반적으로 다른 사람보다 먼저 정보에 액세스 할 수있는 임원처럼 더 그렇습니다.
모든 내부 거래가 불법이 아닙니다. 내부자는 규정을 준수하고 거래를 SEC에보고하는 한 회사에서 합법적으로 주식을 거래 할 수 있습니다. 내부자 거래는 시장에 적시에 공개 된 내부자 거래 데이터와 함께 널리 공개됩니다. 주위에 구글을 방문하면 내부자 거래에 관한 정보를 제공하는 InsiderTrading. org와 같은 수많은 웹 사이트를 찾을 수 있습니다.
그렇다면 내부자 거래 신호가 나타내는 것은 무엇입니까? 내부자가 거래 할 때 우리도 거래해야한다는 뜻입니까? 효과적인 거래 결정을 내리기 위해 내부자 거래 정보를 사용할 수 있습니까? 먼저 거래 패턴을 조사해 보겠습니다.
단 수명과 수명이 긴 정보.
이 백서에서는 내부자 정보를 두 가지 유형으로 분류합니다.
단기 정보는 곧 시장에 공개 될 정보입니다. 예를 들어, A 회사의 내부자는 회사가 가까운 시일 내에 수입을 놓칠 가능성이 있음을 알고 있습니다. 수명이 긴 정보는보다 긴 시간 프레임 (예 : 6 개월 이상)에 걸쳐 시장에 공개 될 정보입니다. 예를 들어, B 사의 간부는 잘 진행되지 않는 핵심 공급 업체와의 협상에 착수했습니다. 그러나 이것이 단기간에 성과에 영향을 미치지는 않지만 정보는 6 개월 후에 완전히 공개됩니다.
고립 된 거래 대 연속 된 거래.
내부자는 두 가지 유형을 통해 거래합니다.
고립 된 거래 : 주식 가격에 곧 반영 될 단기 정보에 대해 행동하기 위해 내부자는 공개되기 전에 매우 신속하게 행동해야합니다. 따라서 그들은 고립 된 거래 또는 내부 정보로부터 이득을 얻는 단일 거래에 종사하는 경향이 있습니다. 이 신문은 내부 거래가 고립 된 거래의 전월 또는 달에 주식을 거래하지 않을 때 발생하는 고립 거래를 거래로 정의합니다.
예를 들어, 회사 A (그림 2의 빨간색 선)가 2005 년 2 월경에 손실을 발표한다고 가정하면 회사 A의 CEO는 수입이 공개되기 직전에 고립 거래 (단일 거래)에 종사합니다.
Sequenced Trading : 그러나 정보가 오래 지속되면 정보의 우위가 지속되어 내부자가 장기간에 걸쳐 거래를 확산시키는 경향이 있습니다. 이 논문은 무역 달을 '순차적'이라고 분류한다. 그들이 연속적인 개월에 발생한다면.
* 예를 들어, B 회사 (그림 2의 파란색 선)는 2005 년 5 월까지 주요 배급 업체와의 협상 실패를 발표하지 않았습니다. 따라서 B 사의 CEO는 4 개의 별도 거래 순서로 자신의 거래를 길게 늘릴 수 있습니다 수평선.
결과는 가상의 결과이며 미래의 결과를 나타내는 지표가 아니며 실제로 투자자가 얻은 수익을 나타내지 않습니다. 인덱스는 관리되지 않거나 관리 수수료 또는 거래 수수료를 반영하지 않으며 인덱스에 직접 투자 할 수 없습니다. 이 결과의 구성에 관한 추가 정보는 요청시 제공됩니다.
리턴 패턴은 어떻게 생겼습니까?
이 신문은 내부자 거래가 비정상적인 수익을 발생시키는 것으로 나타났습니다. 구체적으로 말하자면, 고립 된 거래는 일반적으로 단기간의 나쁜 / 좋은 정보가 신속하게 가격에 통합되므로 즉각적인 비정상적인 수익률로 제공됩니다. 반면, 서열이 끝날 때까지 서열 분석 거래에서 비정상적인 수익률은 발견되지 않습니다. 개인의 투자자가 고립 된 거래로 이익을 얻는 것은 어렵습니다. 왜냐하면 수익은 거래 활동에서 너무 빨리 따르기 때문입니다. 그러나 시퀀스 거래를 활용할 수 있습니다.
무역 전략.
최종 교역 후 두 번째 달까지 교역 개월 순서의 끝을 확인하십시오. 일련의 내부자 구매의 끝을 확인한 후 주식을 구매하고 일련의 내부자 판매가 끝난 것을 확인한 후 짧은 주식을 구매하십시오. 한 달 후 새로 완성 된 시퀀스 거래를 기반으로 포트폴리오의 균형을 다시 잡습니다.
보고서는 그러한 전략이 특히 최고 경영진의 거래에 초점을 맞춘 경우 상당한 비정상적인 수익을 얻는 것으로 나타났습니다.
일련의 내부자 (최고 경영진) 구매의 끝을 확인한 후 주식을 사들이고, 일련의 내부자 (최고 경영자) 매출의 끝을 확인한 후 주식을 매수하는 긴 - 짧은 포트폴리오는 1.71 % (2.37 % , 22.6 % (32.5 %)의 순이었다.
와우, 그건 진지한 알파입니다. & # 8221;
여기에 표현 된 견해와 의견은 저자의 견해와 견해이며 반드시 Alpha Architect, 계열사 또는 직원의 견해를 반영하지는 않습니다. 우리의 전체 공개가 여기에 있습니다. 분석에 사용 된 공통 통계의 정의는 여기 (아래쪽)에서 볼 수 있습니다. 수천 명의 다른 독자와 함께하고 우리 블로그에 가입하십시오. 이 사이트는 ETF 나 ETF에 대한 정보를 제공하지 않습니다. 이 사이트를 참조하십시오.
포스트처럼? 지식 공유!
저자에 관하여 : Wesley R. Gray, Ph. D.
미국 해병대의 대위로 근무한 후, 그레이 박사는 박사 학위를 받고 드렉 셀 대학 (Drexel University)에서 재무 교수로 일했습니다. 학계와 업계 간의 연구 격차를 해소하는 Gray의 관심은 Alpha Architect를 발견하게 만들었습니다. Alpha Architect는 세금에 민감한 투자자를위한 저렴한 액티브 익스포저를 제공하는 자산 관리 회사입니다. Dr. Gray는 4 권의 책과 여러 학술지를 발표했습니다. Wes는 월 스트리트 저널, 포브스, ETF 및 CFA 연구소를 포함하여 여러 산업 분야의 대표 기관에 정기적으로 기고합니다. 그레이 박사는 시카고 대학교에서 MBA와 금융학 박사 학위를 받았으며 펜실베이니아 대학의 와튼 스쿨 (Wharton School)에서 학사 학위를 받았다.
관련 게시물.
학문적 연구 통찰력 : 독립 이사들의 놀라운 출발을 조심하십시오!
기세 및 시장 변칙.
역사적인 금융 싸움 : Ben Graham 대 H. M. 가트 리.
모두, 심지어 패시브 뱅가드 투자자는 요인 투자자입니다.
학문적 연구 통찰력 : 정치적 연결은 실제로 SEC 감독을 증가시킬 수 있습니다.
3 개의 댓글.
알파를 생성하는 독특한 내부자 거래 신호 [Alpha Architect] 특정 거래 패턴을 고려한 후 기업 내부자 거래의 정보 내용을 분석합니다. 내부자는 정보 수명이 길고 외부 투자자의 관심이 적을 때 장기간에 걸쳐 거래를 확산합니다. 대조적으로, 그들은 단기간에 정보가 부족한 시간에 고립 된 거래를합니다. [& # 8230;]
고마워. 내부자 거래 etf, 여기 우리가 간다.
흠. 좋은 생각 이었지만 B 사의 CEO 네 번째 거래 (판매)에는 '최종 거래'라는 레이블이 없습니다. 그리고 그렇게하더라도 거래 규칙 # 1은 효과가 없을 것입니다. & # 8230; 최종 거래가 끝난 지 2 개월 만에 B 사의 주식을 빠져 나오거나 그 기간을 줄이기에는 너무 늦었을 것입니다. 여기서 유용한 정보를 볼 수 있지만, 이 요약은 아마도 조금 비판적입니다.
알파 트레이딩 연구소 - 고주파 거래, 온라인.
... 현재 이용 가능한 최저 지연 시간, 최고 실적의 연구 및 거래 인프라에 액세스 할 수 있습니다. Alpha Trading Labs의 완전 통합 알고리즘 트레이딩 플랫폼을 사용하면 나노초 시장 데이터, 강력한 시뮬레이터 및 지연 시간이 적은 인프라를 사용하여 전략을 연구, 코딩, 테스트, 분석 및 실행할 수 있습니다. 중요한 양적 거래와 HFT 경험을 가진 업계 전문가들이 만들어 내면 전문 무역 회사와 같은 수준에서 경쟁하게됩니다.
... 우리의 웹 기반 연구 및 시뮬레이션 플랫폼에서의 Python 전략. Feature Markup Generator는 예측 요소를 찾기 위해 마크 업 대 신호 분석을 제공합니다. 자동화 된 템플리트 모델 생성을 사용하면 일련의 기준에 따라 많은 수의 거래 모델을 고안 할 수 있습니다. 온라인 모델 편집기를 사용하면 자신 만의 전략을 수립하고, 오류 코드를 즉시 확인하고, 코드를 시뮬레이션 및 백 테스팅을위한 고성능 기계 언어로 변환 할 수 있습니다. 여러 데이터 세트 중에서 선택하고 고해상도 시간 프레임을 설정하고 미세 조정 매개 변수를 조정하여 소규모 시간대에만 가능한 재주문 기회를 활용하십시오.
고주파 기반으로 발생하는 다이나믹스를 적절히 시뮬레이트하는 알파 트레이딩 랩의 전문 등급 시뮬레이터를 사용하여 고해상도 시장 데이터에 대한 전략을 수립하십시오. 백 테스트 결과를 분석하고 기호, 매개 변수 또는 성능별로보기를 사용자 정의하십시오. 여러 버전의 코드를 저장하여 테스트 결과를 최적화하십시오. 저희 업계 전문가 팀은 전략 성과를 향상시키고 시장 미세 구조를 이해하는 데 도움이되는 통찰력을 제공 할 수 있습니다.
... 다른 사용자가 시뮬레이션 환경에서 전략을 테스트 할 수 있습니다. 경품 및 자랑 권리를 얻으십시오. 검토, 자금 조달 및 집행을 위해 뛰어난 전략을 트레이딩 팀에 제출하십시오. 이 옵션을 선택하면 Alpha Trading Labs의 자체 HFT 환경에 전략을 배포합니다. 이 기능은 예전에는 전문 상인을위한 것입니다.
가장 좋은 전략은 Alpha Trading Lab의 자본 배분에 해당됩니다. 당신의 전략이 배당을 위해 선택된다면, 당신은 당신의 전략 순이익의 중요한 부분을 받게됩니다. 무엇보다도, 당신은 IP를 소유하고 있습니다. 아이디어, 전략, 플랫폼 및 자본
... 현재 이용 가능한 최저 지연 시간, 최고 실적의 연구 및 거래 인프라에 액세스 할 수 있습니다. Alpha Trading Labs의 완전 통합 알고리즘 트레이딩 플랫폼을 사용하면 나노초 시장 데이터, 강력한 시뮬레이터 및 지연 시간이 적은 인프라를 사용하여 전략을 연구, 코딩, 테스트, 분석 및 실행할 수 있습니다. 중요한 양적 거래와 HFT 경험을 가진 업계 전문가들이 만들어 내면 전문 무역 회사와 같은 수준에서 경쟁하게됩니다.
... 우리의 웹 기반 연구 및 시뮬레이션 플랫폼에서 파이썬으로 귀하의 전략. Feature Markup Generator는 예측 요소를 찾기 위해 마크 업 대 신호 분석을 제공합니다. 자동화 된 템플리트 모델 생성을 사용하면 일련의 기준에 따라 많은 수의 거래 모델을 고안 할 수 있습니다. 온라인 모델 편집기를 사용하면 자신 만의 전략을 수립하고, 오류 코드를 즉시 확인하고, 코드를 시뮬레이션 및 백 테스팅을위한 고성능 기계 언어로 변환 할 수 있습니다. 여러 데이터 세트 중에서 선택하고 고해상도 시간 프레임을 설정하고 미세 조정 매개 변수를 조정하여 소규모 시간대에만 가능한 재주문 기회를 활용하십시오.
고주파 기반으로 발생하는 다이나믹스를 적절히 시뮬레이트하는 알파 트레이딩 랩의 전문 등급 시뮬레이터를 사용하여 고해상도 시장 데이터에 대한 전략을 수립하십시오. 백 테스트 결과를 분석하고 기호, 매개 변수 또는 성능별로보기를 사용자 정의하십시오. 여러 버전의 코드를 저장하여 테스트 결과를 최적화하십시오. 저희 업계 전문가 팀은 전략 성과를 향상시키고 시장 미세 구조를 이해하는 데 도움이되는 통찰력을 제공 할 수 있습니다.
... 다른 사용자가 시뮬레이션 환경에서 전략을 테스트 할 수 있습니다. 경품 및 자랑 권리를 얻으십시오. 검토, 자금 조달 및 집행을 위해 뛰어난 전략을 트레이딩 팀에 제출하십시오. 이 옵션을 선택하면 Alpha Trading Labs의 자체 HFT 환경에 전략을 배포합니다. 이 기능은 예전에는 전문 상인을위한 것입니다.
가장 좋은 전략은 Alpha Trading Lab의 자본 배분에 해당됩니다. 귀하의 전략이 배당을 위해 선택된다면, 귀하는 귀하의 전략 순이익에서 상당 부분을 차지하게됩니다. 무엇보다도, 당신은 IP를 소유하고 있습니다. 아이디어, 전략, 플랫폼 및 자본
Alpha Trading Labs는 이전에는 비 전문가에게는 제공되지 않았던 대기 시간이 짧은 기술 플랫폼을 제공함으로써 고주파수 거래를 민주화하고 지적 자본으로 수익을 창출하려고합니다. 우리는 기술 창업자와 월 스트리트, 고주파 거래 및 헤지 펀드에서 다양한 배경을 가진 현명한 사람들로 구성된 그룹입니다.
이 웹 사이트의 자료는 정보 제공의 목적으로 만 제공되며 판매 제안, 구매 권유 또는 보안 또는 전략에 대한 추천이나 보증을 구성하지 않으며 다음과 같은 방법으로 투자 자문이나 기타 서비스를 제공하는 제안을 구성하지 않습니다. 알파 트레이딩 랩. 또한 웹 사이트의 내용은 보안 또는 특정 투자의 적합성과 관련하여 어떠한 의견도 제시하지 않습니다.
Alpha Trading Labs는 웹 사이트에 표현 된 견해의 정확성 또는 완전성에 대해 어떠한 보장도하지 않습니다. 견해는 변경 될 수 있으며 시장 상황이나 경제적 상황의 변화를 비롯하여 다양한 이유로 신뢰할 수 없게 될 수 있습니다. 모든 투자에는 원금 손실을 포함한 위험이 관련됩니다. 투자 결정을 내리기 전에 투자 전문가와상의해야합니다.
소매 상인의 95 %는 금융 시장에서 3 년 이상 생존하지 못합니다.
시장 행동은 예견 할 수없고 용서하지 않으며 피할 수없는 것입니다.
상인으로서 배우고 발전시키고 싶습니까?
일관된 이익을 얻고 싶습니까?
당신은 올바른 곳으로 왔습니다.
몇 달 후, 우리는 이러한 목표를 달성하기 위해 교육과 신호를 제공합니다.
드물지만 다음 달에 우리는 신뢰성을 보여주기 위해 1 개월 동안 긍정적 인 결과를 얻지 못할 것입니다.
9 월 결과가 있습니다!
Alpha-Signals에서 또 하나 좋은 달입니다! 9 월에 입영했고 각 거래에서 1 %의 위험 만 감수하면 14 % 이상을 얻을 수 있습니다.
ALPHA 신호로 제어하십시오.
전공에서 외래 진학까지 20 팀 이상이 끊임없이 모니터링됩니다.
페어가 많을수록 강력하고 안정적인 신호를 얻을 수있는 기회가 많아집니다!
상품.
석유, 금 및 기타 상품에는 비밀이 없습니다. 우리의 전략은 CFD 및 Futures 상품과 매우 잘 작동합니다. 우리는 심지어 농장과 이국적인 재료를 거래한다는 것을 알아 두십시오.
모든 사람의 마음 속에서 지표와 주식은 안전하고 안전한 사업으로 투자 할 수있는 전통적인 방법입니다.
우리는 당신에게 지수에 대한 우리의 완투 시장 전략을 제공하게 된 것을 자랑스럽게 생각합니다.
트렌드 모멘텀 시스템.
경험 많은 상인 팀은 시간이 지남에 따라 효율성이 입증 된 롱런 시스템을 사용합니다.
매달 Pips.
500 pips 이상의 연속적인 성공적인 거래를 제공하고 있지만, 우리는 단점이 발생하는 경우를 대비하여 서비스를 제공 할 수있을 것으로 확신합니다.
1 개월 신호 구독을 구입하십시오.
거래 신호 란 무엇입니까?
신호는 일반적으로 특정 가격과 시간에 통화 쌍 / 상품 / 지수를 거래하기위한 제안입니다.
이 항목과 함께 Alpha Signals에서도 손실 중단 및 이익 실현 수준을 확인할 수 있습니다.
신호는 어떻게 생겼습니까?
신호는이 양식과 가까운 전자 메일로 제공됩니다. 예 :
즉, 엔트리 가격을 중심으로 BUY 포지션 (브로커에 따라 LONG 포지션)을 열고 TP 및 SL을 적절하게 설정해야합니다.
그 후, 당신은 모든 설정!
신호를 보낼 때마다 준비가되어 있어야합니까?
아니오, 신호가 매일 같은 시간에 전송되기 때문에 (22.00 GMT).
그러나 상인으로서 당신은 시장 상황이 빠르게 진화 할 수 있다는 것을 알고 있어야하며, 언제든지 개방 상태를 수정할 수 있어야합니다.
모든 신호 또는 원하는 신호를 교환해야합니까?
신호를 사용하는 방법에 따라 다릅니다. 자동 파일롯 모드로 전환하고 신호가 전송 될 때마다 또는 모든 신호를 가져 오거나 우리의 편집을 통해 배우고 개선하기를 원합니다. 이 경우에만, 그리고 그 경우에만 당신이 걸릴 거래를 선택하기 시작합니다.
모든 신호가 긍정적입니까?
100 % 투명성을 유지하는 것이 우리의 목표입니다. 우리는 여기 모든 무역을 기록합니다. 과거, 왜, 그리고 언제, 어떤 일이 발생했는지에 관해 완전한 내역을 확인할 수 있습니다. 장기적으로 실현 가능성이 없으며 특히 수익성이 지속적으로 유지 될 필요가 없으므로 80-90 %의 승률을 주장하지 않습니다.
신호를 교환하려면 어떻게합니까? 특정 중개인을 확보해야합니까?
아니요, 특정 브로커와 제휴하지 않았습니다.
Trading에서 시작하기 위해 필요한 것은 신뢰할 수있는 CFD 중개인입니다. 웹에서 자신의 의견을 말하고 가장 적합한 사람을 선택하십시오.
알파를 생성하는 독특한 내부자 거래 신호.
알파를 생성하는 독특한 내부자 거래 신호.
내부자 거래 패턴.
Cicero와 Wintoki이 논문의 버전을 여기서 찾을 수 있습니다. 알파와 학술 논문의 요약을 원하십니까? 학술 연구 요약 카테고리를 확인하십시오.
우리는 기업 내부자들이 장기간의 정보 혜택을 누릴 수있는 장기간의 거래를하는 것을 발견합니다. 내부자 거래 전략의 지속 기간을 통제하면 분리 된 주식 판매 및 구매, 그리고 확장 된 판매 및 구매 순서 (연속 된 개월 동안 확산 된 순서)가 평균적으로 상당한 비정상 수익을 예측합니다. 우리는 이러한 거래 패턴을 설명하지 않으면 이전에 내부자 거래 수익을 어떻게 감추었는지에 대해 논의합니다. 마지막으로, 우리는 내부자가 시장이 폐쇄 된 후에 거래를 공개함으로써 거래 이익을 극대화하기 위해 정보 우위를 유지하려는 시도의 증거를 제시합니다. 내부자가 업무 시간 후에 거래를보고하면 거래가 고립 된 거래가 아니라 순차적으로 거래를하는 경향이 많고 며칠 동안 더 많은 주식을 거래하며 평균 이상으로 비정상적인 수익률이 더 큽니다.
알파 하이라이트 :
"내부자"는 SEC 규정에 따라 비공개적이고 중요하며 내부자 정보에 접근 할 수있는 사람들로 광범위하게 정의됩니다. 우리는 & # 8220; 내부자 & # 8221; 회사에서 C 레벨의 직책을 맡고 일반적으로 다른 사람보다 먼저 정보에 액세스 할 수있는 임원처럼 더 그렇습니다.
모든 내부 거래가 불법이 아닙니다. 내부자는 규정을 준수하고 거래를 SEC에보고하는 한 회사에서 합법적으로 주식을 거래 할 수 있습니다. 내부자 거래는 시장에 적시에 공개 된 내부자 거래 데이터와 함께 널리 공개됩니다. 주위에 구글을 방문하면 내부자 거래에 관한 정보를 제공하는 InsiderTrading. org와 같은 수많은 웹 사이트를 찾을 수 있습니다.
그렇다면 내부자 거래 신호가 나타내는 것은 무엇입니까? 내부자가 거래 할 때 우리도 거래해야한다는 뜻입니까? 효과적인 거래 결정을 내리기 위해 내부자 거래 정보를 사용할 수 있습니까? 먼저 거래 패턴을 조사해 보겠습니다.
단 수명과 수명이 긴 정보.
이 백서에서는 내부자 정보를 두 가지 유형으로 분류합니다.
단기 정보는 곧 시장에 공개 될 정보입니다. 예를 들어, A 회사의 내부자는 회사가 가까운 시일 내에 수입을 놓칠 가능성이 있음을 알고 있습니다. 수명이 긴 정보는보다 긴 시간 프레임 (예 : 6 개월 이상)에 걸쳐 시장에 공개 될 정보입니다. 예를 들어, B 사의 간부는 잘 진행되지 않는 핵심 공급 업체와의 협상에 착수했습니다. 그러나 이것이 단기간에 성과에 영향을 미치지는 않지만 정보는 6 개월 후에 완전히 공개됩니다.
고립 된 거래 대 연속 된 거래.
내부자는 두 가지 유형을 통해 거래합니다.
고립 된 거래 : 주식 가격에 곧 반영 될 단기 정보에 대해 행동하기 위해 내부자는 공개되기 전에 매우 신속하게 행동해야합니다. 따라서 그들은 고립 된 거래 또는 내부 정보로부터 이득을 얻는 단일 거래에 종사하는 경향이 있습니다. 이 신문은 내부 거래가 고립 된 거래의 전월 또는 달에 주식을 거래하지 않을 때 발생하는 고립 거래를 거래로 정의합니다.
예를 들어, 회사 A (그림 2의 빨간색 선)가 2005 년 2 월경에 손실을 발표한다고 가정하면 회사 A의 CEO는 수입이 공개되기 직전에 고립 거래 (단일 거래)에 종사합니다.
Sequenced Trading : 그러나 정보가 오래 지속되면 정보의 우위가 지속되어 내부자가 장기간에 걸쳐 거래를 확산시키는 경향이 있습니다. 이 논문은 무역 달을 '순차적'이라고 분류한다. 그들이 연속적인 개월에 발생한다면.
* 예를 들어, B 회사 (그림 2의 파란색 선)는 2005 년 5 월까지 주요 배급 업체와의 협상 실패를 발표하지 않았습니다. 따라서 B 사의 CEO는 4 개의 별도 거래 순서로 자신의 거래를 길게 늘릴 수 있습니다 수평선.
결과는 가상의 결과이며 미래의 결과를 나타내는 지표가 아니며 실제로 투자자가 얻은 수익을 나타내지 않습니다. 인덱스는 관리되지 않거나 관리 수수료 또는 거래 수수료를 반영하지 않으며 인덱스에 직접 투자 할 수 없습니다. 이 결과의 구성에 관한 추가 정보는 요청시 제공됩니다.
리턴 패턴은 어떻게 생겼습니까?
이 신문은 내부자 거래가 비정상적인 수익을 발생시키는 것으로 나타났습니다. 구체적으로 말하자면, 고립 된 거래는 일반적으로 단기간의 나쁜 / 좋은 정보가 신속하게 가격에 통합되므로 즉각적인 비정상적인 수익률로 제공됩니다. 반면, 서열이 끝날 때까지 서열 분석 거래에서 비정상적인 수익률은 발견되지 않습니다. 개인의 투자자가 고립 된 거래로 이익을 얻는 것은 어렵습니다. 왜냐하면 수익은 거래 활동에서 너무 빨리 따르기 때문입니다. 그러나 시퀀스 거래를 활용할 수 있습니다.
무역 전략.
최종 교역 후 두 번째 달까지 교역 개월 순서의 끝을 확인하십시오. 일련의 내부자 구매의 끝을 확인한 후 주식을 구매하고 일련의 내부자 판매가 끝난 것을 확인한 후 짧은 주식을 구매하십시오. 한 달 후 새로 완성 된 시퀀스 거래를 기반으로 포트폴리오의 균형을 다시 잡습니다.
보고서는 그러한 전략이 특히 최고 경영진의 거래에 초점을 맞춘 경우 상당한 비정상적인 수익을 얻는 것으로 나타났습니다.
일련의 내부자 (최고 경영진) 구매의 끝을 확인한 후 주식을 사들이고, 일련의 내부자 (최고 경영자) 매출의 끝을 확인한 후 주식을 매수하는 긴 - 짧은 포트폴리오는 1.71 % (2.37 % , 22.6 % (32.5 %)의 순이었다.
와우, 그건 진지한 알파입니다. & # 8221;
여기에 표현 된 견해와 의견은 저자의 견해와 견해이며 반드시 Alpha Architect, 계열사 또는 직원의 견해를 반영하지는 않습니다. 우리의 전체 공개가 여기에 있습니다. 분석에 사용 된 공통 통계의 정의는 여기 (아래쪽)에서 볼 수 있습니다. 수천 명의 다른 독자와 함께하고 우리 블로그에 가입하십시오. 이 사이트는 ETF 나 ETF에 대한 정보를 제공하지 않습니다. 이 사이트를 참조하십시오.
포스트처럼? 지식 공유!
저자에 관하여 : Wesley R. Gray, Ph. D.
미국 해병대의 대위로 근무한 후, 그레이 박사는 박사 학위를 받고 드렉 셀 대학 (Drexel University)에서 재무 교수로 일했습니다. 학계와 업계 간의 연구 격차를 해소하는 Gray의 관심은 Alpha Architect를 발견하게 만들었습니다. Alpha Architect는 세금에 민감한 투자자를위한 저렴한 액티브 익스포저를 제공하는 자산 관리 회사입니다. Dr. Gray는 4 권의 책과 여러 학술지를 발표했습니다. Wes는 월 스트리트 저널, 포브스, ETF 및 CFA 연구소를 포함하여 여러 산업 분야의 대표 기관에 정기적으로 기고합니다. 그레이 박사는 시카고 대학교에서 MBA와 금융학 박사 학위를 받았으며 펜실베이니아 대학의 와튼 스쿨 (Wharton School)에서 학사 학위를 받았다.
관련 게시물.
학문적 연구 통찰력 : 독립 이사들의 놀라운 출발을 조심하십시오!
기세 및 시장 변칙.
역사적인 금융 싸움 : Ben Graham 대 H. M. 가트 리.
모두, 심지어 패시브 뱅가드 투자자는 요인 투자자입니다.
학문적 연구 통찰력 : 정치적 연결은 실제로 SEC 감독을 증가시킬 수 있습니다.
3 개의 댓글.
알파를 생성하는 독특한 내부자 거래 신호 [Alpha Architect] 특정 거래 패턴을 고려한 후 기업 내부자 거래의 정보 내용을 분석합니다. 내부자는 정보 수명이 길고 외부 투자자의 관심이 적을 때 장기간에 걸쳐 거래를 확산합니다. 대조적으로, 그들은 단기간에 정보가 부족한 시간에 고립 된 거래를합니다. [& # 8230;]
고마워. 내부자 거래 etf, 여기 우리가 간다.
흠. 좋은 생각 이었지만 B 사의 CEO 네 번째 거래 (판매)에는 '최종 거래'라는 레이블이 없습니다. 그리고 그렇게하더라도 거래 규칙 # 1은 효과가 없을 것입니다. & # 8230; 최종 거래가 끝난 지 2 개월 만에 B 사의 주식을 빠져 나오거나 그 기간을 줄이기에는 너무 늦었을 것입니다. 여기서 유용한 정보를 볼 수 있지만, 이 요약은 아마도 조금 비판적입니다.
알파 트레이딩 연구소 - 고주파 거래, 온라인.
... 현재 이용 가능한 최저 지연 시간, 최고 실적의 연구 및 거래 인프라에 액세스 할 수 있습니다. Alpha Trading Labs의 완전 통합 알고리즘 트레이딩 플랫폼을 사용하면 나노초 시장 데이터, 강력한 시뮬레이터 및 지연 시간이 적은 인프라를 사용하여 전략을 연구, 코딩, 테스트, 분석 및 실행할 수 있습니다. 중요한 양적 거래와 HFT 경험을 가진 업계 전문가들이 만들어 내면 전문 무역 회사와 같은 수준에서 경쟁하게됩니다.
... 우리의 웹 기반 연구 및 시뮬레이션 플랫폼에서의 Python 전략. Feature Markup Generator는 예측 요소를 찾기 위해 마크 업 대 신호 분석을 제공합니다. 자동화 된 템플리트 모델 생성을 사용하면 일련의 기준에 따라 많은 수의 거래 모델을 고안 할 수 있습니다. 온라인 모델 편집기를 사용하면 자신 만의 전략을 수립하고, 오류 코드를 즉시 확인하고, 코드를 시뮬레이션 및 백 테스팅을위한 고성능 기계 언어로 변환 할 수 있습니다. 여러 데이터 세트 중에서 선택하고 고해상도 시간 프레임을 설정하고 미세 조정 매개 변수를 조정하여 소규모 시간대에만 가능한 재주문 기회를 활용하십시오.
고주파 기반으로 발생하는 다이나믹스를 적절히 시뮬레이트하는 알파 트레이딩 랩의 전문 등급 시뮬레이터를 사용하여 고해상도 시장 데이터에 대한 전략을 수립하십시오. 백 테스트 결과를 분석하고 기호, 매개 변수 또는 성능별로보기를 사용자 정의하십시오. 여러 버전의 코드를 저장하여 테스트 결과를 최적화하십시오. 저희 업계 전문가 팀은 전략 성과를 향상시키고 시장 미세 구조를 이해하는 데 도움이되는 통찰력을 제공 할 수 있습니다.
... 다른 사용자가 시뮬레이션 환경에서 전략을 테스트 할 수 있습니다. 경품 및 자랑 권리를 얻으십시오. 검토, 자금 조달 및 집행을 위해 뛰어난 전략을 트레이딩 팀에 제출하십시오. 이 옵션을 선택하면 Alpha Trading Labs의 자체 HFT 환경에 전략을 배포합니다. 이 기능은 예전에는 전문 상인을위한 것입니다.
가장 좋은 전략은 Alpha Trading Lab의 자본 배분에 해당됩니다. 당신의 전략이 배당을 위해 선택된다면, 당신은 당신의 전략 순이익의 중요한 부분을 받게됩니다. 무엇보다도, 당신은 IP를 소유하고 있습니다. 아이디어, 전략, 플랫폼 및 자본
... 현재 이용 가능한 최저 지연 시간, 최고 실적의 연구 및 거래 인프라에 액세스 할 수 있습니다. Alpha Trading Labs의 완전 통합 알고리즘 트레이딩 플랫폼을 사용하면 나노초 시장 데이터, 강력한 시뮬레이터 및 지연 시간이 적은 인프라를 사용하여 전략을 연구, 코딩, 테스트, 분석 및 실행할 수 있습니다. 중요한 양적 거래와 HFT 경험을 가진 업계 전문가들이 만들어 내면 전문 무역 회사와 같은 수준에서 경쟁하게됩니다.
... 우리의 웹 기반 연구 및 시뮬레이션 플랫폼에서 파이썬으로 귀하의 전략. Feature Markup Generator는 예측 요소를 찾기 위해 마크 업 대 신호 분석을 제공합니다. 자동화 된 템플리트 모델 생성을 사용하면 일련의 기준에 따라 많은 수의 거래 모델을 고안 할 수 있습니다. 온라인 모델 편집기를 사용하면 자신 만의 전략을 수립하고, 오류 코드를 즉시 확인하고, 코드를 시뮬레이션 및 백 테스팅을위한 고성능 기계 언어로 변환 할 수 있습니다. 여러 데이터 세트 중에서 선택하고 고해상도 시간 프레임을 설정하고 미세 조정 매개 변수를 조정하여 소규모 시간대에만 가능한 재주문 기회를 활용하십시오.
고주파 기반으로 발생하는 다이나믹스를 적절히 시뮬레이트하는 알파 트레이딩 랩의 전문 등급 시뮬레이터를 사용하여 고해상도 시장 데이터에 대한 전략을 수립하십시오. 백 테스트 결과를 분석하고 기호, 매개 변수 또는 성능별로보기를 사용자 정의하십시오. 여러 버전의 코드를 저장하여 테스트 결과를 최적화하십시오. 저희 업계 전문가 팀은 전략 성과를 향상시키고 시장 미세 구조를 이해하는 데 도움이되는 통찰력을 제공 할 수 있습니다.
... 다른 사용자가 시뮬레이션 환경에서 전략을 테스트 할 수 있습니다. 경품 및 자랑 권리를 얻으십시오. 검토, 자금 조달 및 집행을 위해 뛰어난 전략을 트레이딩 팀에 제출하십시오. 이 옵션을 선택하면 Alpha Trading Labs의 자체 HFT 환경에 전략을 배포합니다. 이 기능은 예전에는 전문 상인을위한 것입니다.
가장 좋은 전략은 Alpha Trading Lab의 자본 배분에 해당됩니다. 귀하의 전략이 배당을 위해 선택된다면, 귀하는 귀하의 전략 순이익에서 상당 부분을 차지하게됩니다. 무엇보다도, 당신은 IP를 소유하고 있습니다. 아이디어, 전략, 플랫폼 및 자본
Alpha Trading Labs는 이전에는 비 전문가에게는 제공되지 않았던 대기 시간이 짧은 기술 플랫폼을 제공함으로써 고주파수 거래를 민주화하고 지적 자본으로 수익을 창출하려고합니다. 우리는 기술 창업자와 월 스트리트, 고주파 거래 및 헤지 펀드에서 다양한 배경을 가진 현명한 사람들로 구성된 그룹입니다.
이 웹 사이트의 자료는 정보 제공의 목적으로 만 제공되며 판매 제안, 구매 권유 또는 보안 또는 전략에 대한 추천이나 보증을 구성하지 않으며 다음과 같은 방법으로 투자 자문이나 기타 서비스를 제공하는 제안을 구성하지 않습니다. 알파 트레이딩 랩. 또한 웹 사이트의 내용은 보안 또는 특정 투자의 적합성과 관련하여 어떠한 의견도 제시하지 않습니다.
Alpha Trading Labs는 웹 사이트에 표현 된 견해의 정확성 또는 완전성에 대해 어떠한 보장도하지 않습니다. 견해는 변경 될 수 있으며 시장 상황이나 경제적 상황의 변화를 비롯하여 다양한 이유로 신뢰할 수 없게 될 수 있습니다. 모든 투자에는 원금 손실을 포함한 위험이 관련됩니다. 투자 결정을 내리기 전에 투자 전문가와상의해야합니다.
No comments:
Post a Comment